Здесь мы наблюдаем следующие изменения:

В этот короткий отрезок времени мы видим изменение объема в продажах, равное -8662 и в покупках, равное -2000. Если по количеству, то, учитывая знак изменения, имеем: -3 по продажам и -1 по покупкам. Теперь возьмем, скажем, интервал 30 минут. Там будут совсем другие цифры, но по ним точно так же можно посчитать сумму. Собственно, для этого и служат индикаторы Стакан_изм_объема_колич_продаж_взвеш и Стакан_изм_объема_колич_покупок_взвеш (они описаны в разделе индикаторов).

Теперь о главном. Вот график цены сбера за одну торговую сессию:

Собсно график цены – верхний. А ниже – самое интересное. Средние графики – это сумма числа изменений цен в стакане за 30 минут, причем в этой сумме любое положительное изменение (как объемом 1 так и объемом 10000) считается как +1, а любое отрицательное – как -1. Светло-зеленый график – по продажам, светло-синий – по покупкам. Сумма взвешенная по времени. Если зеленый график вдруг начинает резко падать, значит в в стакане «поедаются» заявки на продажу, т.е. скорее всего идет массовая покупка по рынку. Если падает синий – то идет массовая продажа по рынку. Если графики растут – то значит идет вал соответствующих заявок. Первое, что бросается в глаза – что графики часто в противофазе. А второе – что их разность немного коррелирует с ценой.

Теперь нижние графики. От средних они отличаются тем, что +1 и -1 в суммы мы будем включать только достаточно весомые изменения стакана, которые по объему превышают определенную цифру – например, инициированные заявками (и сделками) объемом больше 5000 акций сбербанка. Что мы видим? Во-первых, такие заявки занимают лишь небольшой процент от общего числа (цена деления у среднего и нижнего окон на рисунке совпадает и равна 100 изменениям), и эта доля меняется в разные моменты времени по прикидкам от 1% до 10%. Во-вторых, разность этих нижних графиков гораздо лучше коррелирует с ценой в масштабе торговой сессии (любой скачок синего графика вверх и зеленого вниз двигает цену вверх, и наоборот: синий вниз и зеленый вверх – цена падает). Таким образом, именно такие сделки являются истинным формирователем цены.

И еще один пример (уже по объемам):

Светлые графики – объемы всех изменений стакана акций сбера по покупкам и продажам, а темные – то же, но берутся только изменения по объему >15000 акций. Светлые и темные графики лежат очень близко. Вывод: основные объемы торгов делаются большими сделками. 15000 акций по 83 руб – примерно 1,2 млн. рублей на каждую сделку. В моем понимании большая доля частников оперирует меньшими сделками, так что ходить за большинством нелогично. И еще: слишком уж согласовано резкое появление больших сделок, причем одновременно по многим бумагам (резкие всплески, затишье, снова всплески). Думаю, каждый всплеск – это один «кто-то», решившийся на огромную сделку без цели сильно «просадить» очередь заявок. Поправьте, если ошибаюсь.

З.Ы.: Очень помог курс по компиляторам в универе. Спасибо, Любовь Алексеевна!